Artikel 1
In deze wet en de daarop berustende bepalingen wordt - voor zover niet anders is bepaald - verstaan onder: a. effecten:
1°. aandeelbewijzen, schuldbrieven, winst- en oprichtersbewijzen, optiebewijzen, warrants, en soortgelijke waardepapieren; 2°. rechten van deelgenootschap, opties, rechten op overdracht op termijn van goederen, inschrijvingen in aandelen- en schuldregisters, en soortgelijke, al dan niet voorwaardelijke, rechten; 3°. certificaten van waarden als hiervoor bedoeld; 4°. recepissen van waarden als hiervoor bedoeld;
b. vervallen; c. vervallen; d. vervallen; e. effectenbeurs: een markt die aan regels is onderworpen en die bestemd is voor het bijeenbrengen van vraag en aanbod van effecten; f. vervallen; g. vervallen; h. vervallen; i. vervallen; j. vervallen; k. vervallen; l. vervallen; m. vervallen; n. Onze Minister: Onze Minister van Financiën; o. openbaar bod: een door middel van een openbare mededeling gedaan aanbod als bedoeld in artikel 217, eerste lid, van Boek 6 van het Burgerlijk Wetboek buiten een besloten kring, op effecten, dan wel een uitnodiging tot het doen van een aanbod, buiten een besloten kring, op effecten, waarbij de bieder het oogmerk heeft deze effecten te verwerven; p. bieder: een natuurlijk persoon, rechtspersoon of vennootschap, dan wel enig naar buitenlands recht daarmee vergelijkbaar lichaam of samenwerkingsverband, door wie of namens wie al dan niet tezamen met een of meer andere natuurlijke personen, rechtspersonen, vennootschappen of daarmee vergelijkbare lichamen of samenwerkingsverbanden een openbaar bod wordt voorbereid of uitgebracht, dan wel is uitgebracht; q. vervallen.
Gerelateerde rechtspraak
ECLI:NL:HR:2022:862 - Dexia-arrest: Aanprijzen is Adviseren bij Gepersonaliseerde Aanbeveling - 9 juni 2022
Een tussenpersoon geeft vergunningplichtig advies bij een gepersonaliseerde aanbeveling voor een specifiek effectenleaseproduct. Als Dexia wist dat advies zonder vergunning werd gegeven, moet zij alle schade vergoeden. Het doorgeven van een order door een onbevoegde tussenpersoon leidt niet tot deze zware sanctie.
ECLI:NL:HR:2011:BP4023 - Befra-arrest: Commanditaire vennootschap is geen vermogensbeheer onder Wte 1995 - 7 april 2011
Het beheren van het door commanditaire vennoten ingebrachte vermogen door een beherend vennoot kwalificeert niet als vergunningplichtig vermogensbeheer in de zin van de Wte 1995. Dit is beheer van eigen ondernemingsvermogen, geen dienstverlening aan derden. De vennoten aanvaarden een ondernemersrisico, geen beleggersrisico.
ECLI:NL:HR:2010:BO1979 - Aansprakelijkheid bestuurder en trustee jegens derden en reikwijdte openbaarmaking prospectus - 16 december 2010
Het ontbreken van onbehoorlijke taakvervulling door een bestuurder jegens de vennootschap (art. 2:9 BW) sluit een onrechtmatige daad jegens een derde niet uit. Zowel een bestuurder als een trustee kan, ook zonder beslissende zeggenschap, een zorgplicht hebben jegens derden, zoals beleggers, en aansprakelijk zijn bij schending daarvan.
ECLI:NL:HR:2020:357 - Uitleg overgangsclausule en verzekerde hoedanigheden in beroepsaansprakelijkheidsverzekering - 27 februari 2020
De Hoge Raad oordeelt dat een hof essentiële stellingen van een partij in zijn beoordeling moet betrekken. Het negeren van argumenten over de uitleg van een overgangsclausule, gerechtvaardigd vertrouwen op basis van meerdere brieven en de reikwijdte van verzekerde hoedanigheden, leidt tot een motiveringsgebrek.
ECLI:NL:HR:2015:1096 - Effectenbemiddeling zonder vergunning: niet-bestaand fonds is geen verweer - 20 april 2015
Het aanbieden van termijncontracten ('shares') voor een investering valt onder het verbod op effectenbemiddeling zonder vergunning (art. 7 Wte 1995). De omstandigheid dat het onderliggende fonds of de investeringsmaatschappij feitelijk niet blijkt te bestaan, doet hieraan niet af, omdat het aanbod aan beleggers bepalend is.